中国结算发字〔2021〕111号

各市场参与人：

为进一步健全债券质押式回购业务交易结算风险管理机制，保护投资者利益，规范各市场参与主体行为，明确各方职责，根据《证券法》《公司债券发行与交易管理办法》等法律法规，中国证券登记结算有限责任公司、上海证券交易所、深圳证券交易所联合对《中国证券登记结算有限责任公司 上海证券交易所 深圳证券交易所债券质押式回购交易结算风险控制指引》进行了修订（以下简称《风控指引（2021年修订版）》），现予发布，并就有关事项通知如下：

一、请各参与机构根据《风控指引（2021年修订版）》的相关要求，尽快做好相关业务和技术准备工作，确保顺利过渡。同时，应就《风控指引（2021年修订版）》修订内容和相关变化，对投资者进行充分的宣传与培训。

二、对于不符合《风控指引（2021年修订版）》第八条规定，利用信用类债券开展融资回购交易的法人和其他组织，应自《风控指引（2021年修订版）》实施之日起24个月内，尽快调整至符合规定，期间不得新增信用债回购融资规模。

三、对于不符合《风控指引（2021年修订版）》第十六条规定的回购融资主体，应自《风控指引（2021年修订版）》实施之日起24个月内，尽快调整至符合规定。在调整至符合规定前，该回购融资主体不得继续增大相关发行人质押券入库面值。

特此通知。

附件：中国证券登记结算有限责任公司 上海证券交易所 深圳证券交易所债券质押式回购交易结算风险控制指引（2021年修订版）

中国证券登记结算有限责任公司

上海证券交易所

深圳证券交易所

2021年7月9日