上证函〔2020〕1745号

各市场参与主体：

　　为进一步优化股票期权行权指令合并申报功能，上海证券交易所（以下简称本所）修订了《证券公司股票期权经纪业务指南》和《期货公司股票期权经纪业务指南》。现就有关事项通知如下：

　　一、行权指令合并申报时间为行权日全天，即9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:30。

　　二、本所按照标的证券是否相同、合约单位是否相等、是否为认购合约和认沽期权合约各一张、是否均为当日到期、认沽期权行权价是否高于认购期权进行前端检查。

　　三、若行权指令合并申报数量超过投资者可用净头寸，仅权利仓净头寸部分有效。

　　四、修订后的指南文档可至本所官方网站（www.sse.com.cn）“规则”栏目下的“本所业务指南与流程”-“股票期权业务指南与流程”栏目获取，并自2020年8月26日起实施。本所于2019年11月15日发布的《关于修订股票期权配套经纪业务指南的通知》（上证函〔2019〕2052号）同步废止。

　　特此通知。
 

　　上海证券交易所

　　二○二○年八月十四日
 

　　期货公司股票期权经纪业务指南（2020年修订）

　　证券公司股票期权经纪业务指南（2020年修订）