一、第十一次会员大会以来工作回顾

　　2021年，上交所理事会认真履行法定职责，积极建言献策，有效发挥在交易所治理中的重要作用。总体来说，上交所各项工作取得了积极成效，较好地完成了会员大会的工作安排，特别是在中国共产党成立100周年之际，认真开展党史学习教育，扎实做好巡视整改工作，全力保障市场平稳运行，持续深化注册制改革试点，加快推动数字化转型建设，有力地推动了资本市场高质量发展。

　　（一）全面强化党对上交所的领导，坚守交易所的国家属性和政治属性

　　一是强化政治教育，政治意识、国家意识、公权力意识不断增强。上交所党委深刻认识到加强政治建设的现实必要性，积极开展党史学习教育和“政治使命、政治功能和政治责任”大讨论，全所上下对上交所的政治属性、国家属性和公权力属性的认识普遍增强，更加自觉把讲政治融入组织市场、监管市场、服务市场等工作全链条、各环节。

　　二是理顺理事会工作机制，持续发挥科学民主决策作用。理事会严格按照议事规则审议议案，各位理事认真履职，充分发表意见建议，确保各项决策科学民主。2021年，理事会召开定期会议3次、临时会议24次，共审议和决定提案50项，覆盖市场建设、一线监管、内部管理等多个方面。理事会专门委员会召开会议11次，为理事会科学决策提供了强有力的支持。

　　三是抓好“过紧日子”和“办实事”，工作作风更加扎实。贯彻落实 “过紧日子”要求，修订完善财务、采购等内管制度10余项并加强执行。组织开展“我为群众办实事”实践活动，推动提升证券交易便利性等14项实事落实落地，进一步提升市场获得感。同时，关心关爱上交所员工生活和发展，解决新大楼西晒等员工普遍关心的问题，为交易所发展凝心聚力。

　　（二）稳步推进科创板建设，深化注册制改革试点

　　一是提高思想认识。上交所面向广大会员、投资者和市场主体开展注册制改革调研，聚焦关键、热点问题，广泛听取意见建议。上交所组织干部员工深入学习领会党中央、国务院决策部署以及会党委关于注册制改革的要求，贯彻落实注册制改革“三原则”，处理好“六方面关系”。自觉把注册制理念推广运用到上市公司监管、债券等其他业务领域，进一步夯实全面注册制改革的思想基础。

　　二是严守“硬科技”定位。上交所修订完善《科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》。按照“实质重于形式”原则强化科创属性审核把关，2021年以来（截止2022年7月24日），科创板累计受理企业286家，上市223家，IPO融资3,350.3373亿元。对不符合科创板定位、发行上市条件和信息披露要求的企业，严格依照规定标准和程序予以否决，审核注册环节共淘汰企业114家，其中，因科创属性问题终止的企业有48家。三是持续优化科创板相关机制。上交所持续推进科创板“开门办审核”，定期向市场主体发布审核动态，建立企业申报前咨询沟通机制，加强政策解读和引导。精简优化招股说明书示范文本，5家示范案例均已报会注册。完善发行定价规则，对询价机构开展4批次现场检查，并对违规询价机构进行惩处。落实申报即纳入监管，压严压实中介机构责任，2021年共启动现场督导15家次。

　　（三）进一步加强市场建设，保持市场平稳运行

　　一是保障市场平稳运行。严守安全生产底线，在建党100周年等重要敏感时期，未发生对市场有影响的安全运行事件。全面强化技术系统安全运行保障，核心交易系统正式搬迁至金桥数据中心，业务和技术系统保持安全运行。激发市场活力，上证综指实现连续3年上涨，年内振幅13%，波动率为历史最低，股票市场全年成交114万亿元，为2016年以来最高。

　　二是推动股债基衍市场健康发展。2021年沪市IPO公司家数249家，融资额3654亿元，首发融资额继续保持全球前三。推出碳中和绿色债等创新品种，债券托管量继续保持在国内市场的领先地位。基础设施公募REITs试点平稳落地，首批6只基础设施公募REITs产品上市，合计融资199亿元。基金市场规模实现跨越式增长，2021年的ETF市值规模和参与交易账户数分别突破1万亿元和1千万户的大关。2021年股票期权市场日均成交451.6万张，日均持仓500.4万张，分别同比增长11.7%、7.6%。

　　三是从严加强一线监管。加强上市公司监管，从严把关敏感行业融资并购活动，依法依规处理上市公司信息披露违规行为，从严监管上市公司违规行为。严格退市监管，2021年有14家公司退市，其中8家公司强制退市，另有42家公司被实施退市风险警示。全面加强异动证券监管，加强交易与信披监管联动，对违法违规交易活动持续保持高压态势。

　　（四）持续推动数字化转型，加速科技与业务融合

　　一是完善数字化治理体系与组织架构。成立数字化专业委员会，整体形成“数委会+2技术部门+3子公司”的信息技术条线组织架构。积极推进信息技术制度体系建设，制定并发布《信息技术管理办法》和《信息技术规则制定与管理办法》，初步建构起了信息技术7大管理体系。

　　二是优化科技战略与技术整体框架。制定并发布十四五期间科技战略规划，明确G4交易系统、科技监管与服务一体化等重点建设项目。梳理形成“5+3+1”的技术总体框架，对每个版块细化制定形成相应的规划实施方案，明确建设目标与实施路径。

　　三是数字化应用实施落地效果明显。一方面，关键核心技术自主可控能力进一步提高，外高桥数据中心以国内最高分通过M&O认证，统筹实施科技监管与服务一体化平台建设。持续推进会员“一网通办”建设，组织Level-2逐笔委托行情发布上线，优化上证云服务，市场获得感进一步增强。另一方面，积极引导行业数字化转型，举办首次全行业技术大会，成立信创基地及信创联盟，面向市场机构持续提供安全可信、一站式云服务，积极配合证监会“云、网、库、链”四大工程建设，助力行业减少成本。

　　（五）以巡视整改为契机，推进上交所高质量发展

　　一是把握资本市场政治性能力得到提升。坚持把加强政治理论学习贯穿始终，持续学习习近平总书记关于资本市场的指示批示和重要讲话精神。着力强化全体干部员工的政治意识，通过认真组织开展深化政治意识专项教育、党委书记专题党课等多种方式，强化对交易所政治属性和国家属性的认识。组织关键业务岗位干部员工重温习近平总书记关于资本的重要论述，在发行上市审核、日常一线监管中，持续增强防止资本无序扩张、违规造富、野蛮生长的政治敏感性，不断提高政治判断力、政治领悟力和政治执行力。

　　二是心怀“国之大者”服务经济社会发展大局更加主动。成立落实国家重大战略领导小组，推动国家重大战略部署在上交所落实落地。坚决贯彻落实党中央关于疫情防控的决策部署，加大对受疫情影响严重地区企业支持力度。三是落实资本市场人民性要求更加坚决。设立投资者保护工作领导小组，建立投资者保护工作联席会议制度，完善形成 “大投保”工作机制。理事会设立投资者教育和保护专门委员会，以此作为上交所依托广大会员开展投资者教育和保护工作的平台，凝聚和强化投资者教育保护工作合力。制定《健全“交易所-会员-投资者”三级投资者教育保护机制工作方案》，建立指导、协同、监督和激励“四位一体”会员投资者教育保护工作新模式。

　　回顾去年以来的理事会工作，我们有三点重要体会：

　　一是全面从严治党是推进交易所各项工作平稳推进的重要保障。过去一年，在中央巡视整改的推动下，上交所全面从严治党工作站在了新的起点。在巡视集中整改期间，上交所党委已经从政治、思想、组织、作风、纪律等多个方面入手，加强全面从严治党工作，开展了警示教育，出台了一批制度和机制。下一步，所党委将坚决扛起全面从严管党治党的政治责任，持续巩固深化巡视整改成果，推动上交所加快形成全面从严治党严的氛围。

　　二是狠抓落实是确保重点工作任务落实落地的关键抓手。去年是上交所的“抓落实年”，重大改革稳步推进、创新发展实现突破、市场功能有效发挥、从严管理渐成常态。特别是对习近平总书记重要指示批示和党中央重大决策部署加强督办，建立并持续完善了督办机制，2021全年组织开展各类督办1800余项，以抓督办促工作落实的成效进一步显现。这些成绩的取得，关键在于全所上下以“抓落实”为主线，理事会、监事会、总办会规范高效履职尽责，全体干部员工脚踏实地、真抓实干，努力做到“抓一件成一件”，确保重点工作任务落实落地。

　　三是发挥会员合力是资本市场高质量发展新局面的重要基础。在过去一段时间里，广大会员和上交所克服疫情困难，共同保障证券交易平稳运行，共同支持受疫情影响严重地区和行业融资，以实际行动体现出责任和担当。今年恰逢科创板建设和注册制试点三周年，科创板支持实体经济提质增效和企业科技创新取得了不俗的成果。这一切，同样离不开广大会员对交易所改革创新工作的大力支持。

　　二、理事会下一阶段工作考虑

　　2022年是党的二十大召开之年，也是资本市场高质量发展的重要战略机遇期。对照证监会的要求和广大会员的期待，上交所在工作上还存在一些需要改进和提高的地方。

　　（一）提高政治站位，确保党的领导全面融入交易所治理

　　在交易所治理中，要始终坚持党的领导，把习近平总书记重要指示批示精神和党中央重大决策部署落到实处。一是发挥好会员大会的权力机构作用，广泛征求全体会员意见建议，实现党的全面领导与凝聚会员共识有机统一。二是理事会要通过法定形式和程序，把党的政治要求贯彻落实到理事会的各项决策之中，做到科学民主决策。三是充分发挥理事会专门委员会的作用，不断扩大会员参与交易所治理的覆盖面，广大会员要积极为上交所改革发展建言献策，凝聚共建交易所的强大合力。

　　（二）坚持稳字当头，全力维护资本市场平稳运行

　　上交所要充分认识到今年召开党的二十大的重大政治意义，切实维护好资本市场稳定。一是着力加强安全生产，切实保障核心交易系统和业务安全运行。二是着力稳市场，加强宏观形势和市场走势研判，坚决防止市场大起大落、快上快下。三是着力稳增长，主动服务“六稳”“六保”，支持疫情防控和复工复产。四是着力稳预期，持续做好正面舆论引导，主动管理和塑造预期，为市场平稳运行营造良好环境。

　　（三）深入推进科创板建设，稳步推进注册制改革

　　上交所要加强与广大会员的深度合作，持续强化科创板功能作用，把稳步推进注册制改革各项准备工作做实做细。一是优化科创板发行审核制度机制，充分发挥上市委、并购委和审核机构等各方作用，近期重点是做好科创板三周年宣传、做市商机制落地等工作。二是健全发行上市立体化的廉政风险防范机制，研究建立纪委全程监督重大敏感项目发行审核工作机制，严格执行回避、轮岗、离职、与监管对象交往、投资行为管理等制度，主动接受各方监督。

　　（四）推动行业数字化转型，提升数字化智能化水平

　　数字化转型是高质量发展的必由之路，上交所要按照证监会相关工作要求，扎实推进数字化相关工作。一是加快交易所数字化转型，扎实推进第四代核心交易系统研发工作，持续推进内管数字化建设。二是推进科技监管一体化，将监管画像系统推广至股票和债券发行、会计监管、内部管理等领域，优化升级交易监管与期权风控系统。三是持续推进业务流程整合优化，推进会员“一网通办”建设，提升业务办理的便捷性和服务对象的获得感。四是推进“一体化中台”建设，启动数据中台建设，推动数据标准贯标，加强数据分析师团队建设，提升数据安全管理能力，夯实数据治理基础。

　　（五）持续完善制度机制，不断强化交易所治理水平

　　上交所要持续推进制度建设和机制优化，为建设成为优质创新资本中心和世界一流交易所打好基础。一是加快补齐内部治理短板，认真查找在上市推广、受理、审核、质控等各环节存在的问题和漏洞，及时查漏补缺，防范未然。二是持续提升核心竞争力，把交易所工作融入党和国家事业大局，持续提升交易所在市场运行、产品创新等方面的水平和优势，不断增强代表国家参与全球竞争的能力。三是抓好各类风险防控，坚决扛起扛好防范化解金融风险的政治责任，积极做好重点领域风险防范化解工作，重点关注和防范信息系统安全事件、债券违约等风险背后可能存在的腐败问题，统筹抓好发展与安全。