第一部分：主动发布

一、上交所依法依规作出*ST大控股票终止上市决定

　　2019年10月18日，上海证券交易所严格依据《股票上市规则》的有关规定，根据上市委员会的审核意见，作出了大连大福控股股份有限公司（下称*ST大控或公司）股票终止上市的决定。*ST大控成为沪市首家因股价连续低于面值而被强制终止上市的公司。*ST大控终止上市是市场选择的结果，体现了退市制度市场化、常态化、法治化的方向。上交所将继续严格执行退市制度，坚决落实退市主体责任，把好出口关，努力培育优胜劣汰机制，夯实推动上市公司质量提高的基础。

　　公司股票退市事实清楚、规则明确、程序合规

　　2019年8月22日至2019年9月19日，*ST大控股票价格连续20个交易日每日收盘价均低于股票面值，触及上交所《股票上市规则》第14.3.1条规定的第5项终止上市情形，应予退市。依据《股票上市规则》第14.3.8条的规定，公司股票于9月20日起停牌。

　　上交所此后严格按照《股票上市规则》的有关规定，依规作出了*ST大控终止上市的决定。9月19日，上交所通知公司享有申辩权利，可以申请听证；9月26日，公司提出听证申请，上交所当天予以受理；10月11日，上交所上市委员会召开听证会议，充分听取公司现场陈述及申辩意见；同日，上市委员会召开审核工作会议，作出了同意*ST大控终止上市的审核意见；10月18日，上交所根据上市委员会的审核意见，作出终止*ST大控股票上市的决定。*ST大控股票终止上市，事实清楚，规则明确，程序合规。

　　公司股票退市是市场化选择的结果，风险揭示充分

　　*ST大控股价持续低于面值，是公司基本面的真实反映，其股票因此原因退市，是投资者用脚投票，市场化选择的结果。*ST大控近年来，内部控制失效，大股东长期占用上市公司17.46亿余元资金，内部控制审计被连续三年出具否定意见；经营方面最近4年3年亏损，2018年度亏损达15.65亿元，财务审计报告连续三年被出具非标准审计意见，分别为无法表示意见、保留意见和无法表示意见；此外，公司还涉及多起借款担保诉讼、中小投资者证券虚假陈述诉讼，主要资产和银行账户被查封冻结。对于公司存在的资金占用、违规担保等违规问题，上交所于2019年7月对公司、实际控制人及相关责任人予以了公开谴责等处分。对公司存在的涉嫌信息披露违法违规行为，证监会已于2019年5月立案调查。

　　在退市过程中，经监管督促，*ST大控充分提示了可能因股价低于面值原因被终止上市的风险。2019年8月22日，公司股价跌破面值，公司于8月23日披露重大事项提示性公告，提示终止上市风险。9月4日，公司股票连续10个交易日收盘价低于面值，公司于9月5日披露终止上市第一次风险提示公告。此后，公司每日均发布了风险提示公告。在公司股票价格连续低于面值期间，公司共发布了11次风险提示公告，充分向市场揭示了股票的终止上市风险。

　　公司退市整理期间投资者需理性投资，谨慎交易

　　经公司2019年第六次临时股东大会表决通过，公司股票在被决定终止上市后，将进入退市整理期交易。根据上交所《股票上市规则》第14.3.20条规定，*ST大控股票将自2019年10月28日起进入退市整理期，交易期限为30个交易日，证券简称将变更为“退市大控”，股票价格的日涨跌幅限制为10%。退市整理期届满后5个交易日内，上交所将对公司股票予以摘牌。退市整理期交易期间，公司将不得筹划或者实施重大资产重组事项。

　　退市整理期是为退市公司投资者在公司股票摘牌前提供的最后交易机会，目的是释放风险，投资者要认真阅读公司发布的相关公告和《上海证券交易所退市整理期业务实施细则》，高度关注即将摘牌公司的投资风险，理性投资，谨慎交易。

　　退市整理期交易结束后，根据《股票上市规则》第14.3.28条规定，*ST大控股票将在摘牌之日起45个交易日内，进入全国中小企业股份转让系统（以下简称股转系统）进行挂牌转让。上交所将督促公司充分披露股票终止上市后投资者办理股份确权、登记和托管的安排、联系方式和了解公司信息的途径，以保障投资者权益。

二、上交所“沪市公司质量行——我是股东”专项活动火热开展

　　“我关注的上市公司质量如何，未来看什么？”资本市场“深改12条”出炉后，这可能是投资者最关心的问题之一，而上海证券交易所很快就让投资者有了最直观的体验。近期，上交所接连举办了多场“沪市公司质量行——我是股东”专项活动，通过组织投资者走进上市公司，搭建起了投资者与上市公司近距离沟通的平台。截至目前，已有百余名投资者走进了宝钢股份、海尔智家、瀚蓝环境及广汽集团四家上市公司，上海、青岛和广东辖区证监局及上市公司协会相关领导出席上述活动。

　　探访“智造”“智家”，投资者关注上市公司转型升级

　　传统行业的上市公司在忙些啥？走进了才知道，他们其实远比你想的更“智能”。

　　提到钢铁厂，你想到的还是工人们在大型高炉前“全副武装”战高温的场景吗？近期，不少投资者在走进宝钢股份后感慨有了颠覆性的认识。公司介绍称，冷轧厂引入机器人用于生产作业，可以关灯运行，所以又被称为“黑灯工厂”和“智慧工厂”。参观途中，恰逢吊卸钢卷的无人行车通过，投资者纷纷“让道”，实地感受了“无人值守”的工厂在保障安全和提升效率方面的“智造”魅力。“我买宝钢股票十几年了，每天开车从厂区经过，这次还是第一次近距离看钢铁是怎么炼成的！”一位上海宝山本地投资者的目光被热轧厂里火红的钢板吸引，主动向工作人员询问加热、粗轧、精轧、层流冷却、卷取等热轧生产工序。

　　未来的智慧家庭生活又是什么样的？投资者带着这样的好奇与期待来到海尔智家的展厅。这无疑给投资者提供了一个绝佳的窗口，直观感受并理解公司证券简称从“青岛海尔”更名为“海尔智家”背后的考虑。在工作人员的介绍下，投资者“体验”了未来智慧家居为用户定制的美好生活：疲惫的上班族用手机即可远程启动制冷空调，回到家就可以享受到适宜的温度；在厨房说一句“我要烤披萨”，按要求把食材放入烤箱，烤箱可以自动完成整个烘烤过程……公司介绍，智能家电的发展已经从单一产品核心式向全场景交互式转型。“更名也是公司战略发展转型的风向标，智慧家庭是未来趋势。”在参观和交流中，投资者加深了对上市公司的了解。

　　踊跃“提问”“献策”，投资者主动参与上市公司治理

　　竞争优势在哪里，行业趋势怎么样，财报数据公司自己怎么看？这些问题，投资者在现场交流环节纷纷抛向公司高管，一边在心中为公司质量“打分”，一边为公司发展建言献策。

　　“我是南海的投资者，在参观过程中对垃圾处理的装备和技术很感兴趣。公司是否考虑在研发技术上增加投入，打造自有品牌？”“过去十几年里公司完成了多次并购，能否介绍一下做这些整合的心得？”随着全社会环保理念的深入人心，来自佛山的投资者们不仅关注瀚蓝环境的业绩表现，也结合最新的垃圾分类政策和公司“蛇吞象”式并购的风险问题与高管们展开交流。公司介绍称，垃圾焚烧发电是“垃圾围城”问题的主要解决之路，在建设和落地相关项目的过程中，公司非常重视听取投资者的意见建议，并且免费向公众开放产业园区内的环保主题公园和环保展厅，希望投资者能提升对垃圾焚烧的环境科学认知水平，收获更多的体验和回报。

　　走进广汽集团的投资者中不乏国产车的青睐者。在参观广汽研究院实验室及广汽新能源生产线焊装、总装车间，并进行试乘体验后，投资者对公司产品有了直观感受。结合行业发展现状，投资者在交流环节向高管连连发问。“刚才参观生产线，很多操作是机器人来完成的，现在是否可以实现24小时工作？”“公司的新能源汽车，能否与特斯拉做个比较？”“2019年的中报显示，今年整车制造的利润有所下滑，想问一下是什么原因？”在听完公司高管耐心、细致的答疑后，投资者表示能够理性看待上市公司经营业绩的变化，今后投资不仅关注上市公司的财务信息，更看重公司的可持续发展潜力。

　　搭建沟通桥梁，让投资者获取高质量的服务和体验

　　“我是股东”活动自2013年推出以来，一直受到广大投资者尤其是中小投资者、上市公司、证券经营机构和新闻媒体等社会各方的关注和好评。6年以来，上交所已组织证券经营机构举办活动近700场,约1.5万名中小投资者实地走访了500多家沪市上市公司，足迹遍布境内各辖区，与投资者一起践行理性投资万里行。

　　近年来，随着全市场投资者教育与保护工作的持续开展和上市公司对投资者关系管理工作的日益重视，投资者的理性投资意识不断增强。然而，资本市场是一个信息多元的市场，中小投资者在信息获取、抵御风险和自我保护能力上仍处于相对弱势的地位。“我是股东”活动进一步提升了上市公司开展投资者关系管理工作的主动性，有效地搭建了投资者与上市公司之间沟通的桥梁，也致力于鼓励中小投资者主动参与公司治理，积极行使股东权利。

　　随着资本市场快速发展，沪市主板市场已经聚集了一大批专注主业、扎实经营、讲求规范的上市公司，为资本市场服务实体经济起到良好的引领作用。本次举办“沪市公司质量行”专项活动，有助于进一步引导投资者树立理性投资意识，全面、客观地认识、了解上市公司，增强对资本市场的信心。后续，上交所将不断优化活动形式和内容，带领投资者走进银行、煤炭、医药、零售服务等行业的上市公司，不断提升投资者服务的质量和投资者的获得感。

三、关于发布《上海证券交易所沪港通业务实施办法（2019年修订）》的通知

各市场参与人：

　　为明确香港联合交易所有限公司上市不同投票权架构公司股票纳入沪港通下港股通股票的具体安排，持续优化完善内地与香港股票市场互联互通机制，上海证券交易所（以下简称本所）对《上海证券交易所沪港通业务实施办法》进行了修订，明确了不同投票权架构公司股票的首次纳入条件。修订后的《上海证券交易所沪港通业务实施办法（2019年修订）》（详见附件）已经本所理事会审议通过并报中国证监会批准，现予以发布，并自2019年10月28日起施行。

　　本所于2018年9月7日发布的《关于修改<上海证券交易所沪港通业务实施办法>第二十三条和第一百零八条的通知》（上证发〔2018〕73号）同时废止。

　　特此通知。

　　上海证券交易所

　　二○一九年十月十八日

四、关于修订《上海证券交易所港股通交易风险揭示书必备条款》的通知

各相关市场参与人：

　　为配合《上海证券交易所沪港通业务实施办法》修改，上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司对《上海证券交易所港股通交易风险揭示书必备条款》进行了修订，新增关于部分港股通上市公司存在不同投票权安排的相关风险提示，现予发布。自本通知发布之日起，证券公司应相应更新《港股通交易风险揭示书》，各相关市场参与人应做好相应准备。

　　新修订的《上海证券交易所港股通交易风险揭示书必备条款（2019年修订）》（详见附件）自2019年10月28日起实施。对于新申请开通港股通交易权限的投资者，证券公司应当充分告知其有关风险，并要求其签署包含修订后必备条款的风险揭示书；对于已经开通港股通交易权限的投资者，证券公司应采取有效措施补充揭示相关风险。

　　特此通知。

　　上海证券交易所

　　中国证券登记结算有限责任公司

　　二○一九年十月十八日

第二部分：沪市市场运行情况例行发布

　　沪市市场运行情况