第一部分:主动发布
1、中金所、上交所、深交所等联合收购巴基斯坦证券交易所部分股权
近日,中国金融期货交易所、上海证券交易所、深圳证券交易所、中巴投资有限责任公司及巴基斯坦哈比银行组成的联合体成功竞得巴基斯坦证券交易所40%股权,其中中方三家交易所将持股30%。
巴基斯坦证券交易所是巴基斯坦唯一的全国性证券交易所,由卡拉奇证券交易所、伊斯兰堡证券交易所与拉合尔证券交易所三家交易所经公司化改制后合并而成,产品涵盖股票、债券及衍生品。
此项投资有利于拓宽中巴两国经济金融合作领域,有利于落实“一带一路”战略和中巴经济走廊建设规划,并为中巴两国的传统友谊注入新内容。联合体将在风险可控的前提下,本着平等、合作、互利、共赢的原则,推进完成股权收购后续事宜。
2、上交所持续推进异常交易自律监管——突出重点 注重实效
近一年来,根据证监会大力推进依法、从严、全面监管的要求,上交所切实履行证券市场一线监管的法定职责,进一步明确了异常交易自律监管的重点,加大了自律监管措施的实施力度,并配套改进监管方式方法,呈现出六个方面的新动向。
一是优化实时监控模式,确保及时发现异常交易行为。2016年,上交所完善了“六位一体”的实时监控模式。从交易行为、重点账户、股价指数、风险公司、公告舆情、跨市场行为等多个维度,提升实时监控的针对性和覆盖面。例如,将连续异常波动以及有概念炒作迹象的股票,纳入重点监控股票范围,严密监控相关异常交易行为。同时,对频繁出现异常交易行为或交易严重异常的账户,进行重点监控,适用更为严厉的自律监管标准。今年以来,已先后对123支股票和80组账户实施重点监控,涉及账户3000余个。又如,在山水文化、武昌鱼、莫高股份等股票交易监察中发现,增持股东疑似有关联账户,可能存在隐瞒一致行动关系的“蒙面举牌”情况,随即详细通报公司监管部门。
二是加大自律监管力度,提升异常交易监管有效性。2016年,为遏制苗头性的违规行为,防止小案变大案,上交所加大了异常交易行为的自律监管力度。同时,为进一步规范自律监管行为,将以往占比较高的口头警示统一改为书面警示,使监管意图能够更加准确的传导,提升了自律监管效果。据统计,今年以来,共采取自律监管措施6000余次,较去年增长一倍以上。其中,书面警示措施5800余次,盘中暂停交易账户500余个。此外,还实施了4次纪律处分,限制相关账户交易1至3个月不等。对少数“累犯”的异常交易账户,则强化了递进式监管原则,从多次书面警示到暂停账户交易,逐步加大自律监管力度,明确释放从严监管信号。
三是深入核查市场焦点,及时报送违法违规线索。配合协助证监会稽查执法,是交易所做好异常交易一线监管的基本职责之一。今年,上交所从重大事件核查和股价异常波动核查两个角度着手,进一步聚焦,加强线索分析上报工作。其中,对上市公司披露的重大资产重组、非公开发行、高送转等股价敏感事项,坚持“每单必核”,排查内幕交易或信息型操纵线索。对监控发现的“温州帮”短期操纵行为,集中监管力量,迅速上报一批案件线索。对举牌上市公司等股东权益变动情况,全面核查是否存在利用非公开信息“老鼠仓”交易等违法违规行为。据统计,上交所今年共启动分析核查560余起,上报各类案件线索160余件。其中,操纵类案件线索较往年明显增多,包括了利用自媒体渠道“抢帽子”交易、假借“沪股通”跨境操纵等一批新型复杂案件线索。
四是大力推进监管协作,有效防范监管套利行为。近年来,上交所从多个层面,不断完善异常交易一线监管协作机制,充分发挥监管协同效应。首先,在自律监管层面,进一步强化了信息披露监管、会员监管与市场交易监察的联动。例如,对违法违规形态较为复杂的“伪市值管理”等信息操纵类行为,联合公司监管力量,多次启动专项核查。同时,积极督促会员对客户的异常交易行为,采取有针对性的管理手段。其次,在与行政执法衔接上,加强了与稽查单位就线索使用情况的反馈沟通,持续提升核查上报线索的质量。在跨境监管协作方面,不断探索深化与香港交易所之间的监管协作机制,今年已上报了多个沪股通账户涉嫌跨境操纵线索。其中,唐某博沪股通账户操纵线索,已成为证监会成功查处的首例跨境操纵案件。
五是推进监管公开,落实会员对客户异常交易行为的管理责任。2016年,上交所通过发布典型案例、新闻发布会、合规培训等多种监管公开手段,督促会员切实履行客户交易行为管理责任。例如,针对最为典型的异常交易行为,今年年中分批公布了7类共14个证券异常交易行为监管案例。通过“以案说法”的方式,向市场阐明了异常交易行为自律监管的基本原则和关注重点,也为会员管理客户异常交易行为,提供了依据参考。又如,在每周新闻发布会上公开监管动态信息,向市场及时传递了强化异常交易自律监管的信号。此外,上交所今年还联合深交所,面向会员以及基金、保险、信托、QFII等专业机构,举办了6期证券交易合规管理培训,宣讲最新监管政策,明确监管导向要求。
六是加快市场监察系统建设,强化科技监管力量。今年,上交所完善了监察系统的自动化模块,优化了舆情监测、预警处理与线索筛查的技术系统,提升了监察工作的响应速度。同时,根据监察实践需要,新开发了监察系统功能应用模块。如账户关联分析模块、操纵特征分析及图形展示模块等。此外,还在积极推进新一代监察系统规划设计,计划引入机器学习和文本挖掘技术,实现异常交易监测分析由“自动化”向“智能化”演进。
下一步,上交所将继续推进异常交易一线监管的转型工作,引导市场各方对异常交易行为形成共识,不断完善异常交易自律监管标准。同时,还将推动会员建立健全客户分级管理制度,加大会员客户管理的现场检查力度,逐步提升监管合力。
3、上交所Level-2行情服务终端数量突破百万
2016年12月,上交所Level-2行情服务终端数量突破百万。今年恰逢上交所Level-2行情发布十周年。
2006年,为贯彻落实国家关于加强信息资源开发利用的有关政策,上交所面向证券信息市场推出了Level-2行情,改变了我国证券信息服务只有单一Level-1行情的局面,满足了不同类型投资者对证券行情的差异化需求,并带动了证券信息服务行业的快速发展。
十年来,上交所立足国内证券信息服务的实际,结合国际先进交易所经验,不断探索创新,基于Level-2行情陆续推出了PC终端应用、营业部终端应用、手机终端应用、非展示数据服务等产品模式。为了让更多的投资者能够使用Level-2行情,还于2013年和今年分别实施了Level-2行情PC普及版、手机普及版等商务优惠措施。
12月16日,上交所在交易大厅举办了“2016年度证券信息服务交流会暨Level-2行情发布十周年”。会议回顾了Level-2行情十年来的发展历程和取得的成绩,讨论了行情服务在移动互联新趋势下发展等议题。并在会上举行了首批证券公司的签约仪式:华泰证券、方正证券、中信建投、中泰证券、东兴证券签订了Level-2行情许可合同,标志着证券公司正式加入Level-2行情服务的行列。
未来,上交所将以百万级用户的Level-2行情服务为新起点,为广大投资者提供更为优质的服务,为中国资本市场的发展贡献自己的力量。我们共同努力的下一个十年,值得期待!
4、上交所发布《关于进一步完善上市公司扶贫工作信息披露的通知》——助力国家可持续发展战略完善脱贫攻坚社会责任信息披露
消除贫困、改善民生、实现共同富裕,是党中央国务院的战略决策,也是国家可持续发展的必由之路。中国证监会在2016年9月发布了《中国证监会关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》,对上市公司履行社会责任、服务国家脱贫攻坚战略给予支持和鼓励。
在证监会的部署下,上海证券交易所在原有社会责任报告指引的基础上,吸纳部分上市公司扶贫社会责任披露的实践经验,发布了《关于进一步完善上市公司扶贫工作信息披露的通知》(以下简称《通知》)。《通知》全面细化了上市公司扶贫相关社会责任工作的信息披露要求。这是对党和国家工作部署的落实,也有助于引导和展示上市公司践行社会责任、落实国家脱贫攻坚战略的基本情况。《通知》主要体现了以下几项原则:
一是可持续披露原则。《通知》要求,对企业设立扶贫产业基金、实施扶贫投资项目取得重大进展的,本着有利于投资者了解的角度,除年报外,还要以临时报告的形式持续披露公司履行精准扶贫社会责任的相关进展;同时,在季报和半年报中,扶贫工作取得阶段性进展的,也应当一并披露。
二是经济披露原则。在以往的定期报告和社会责任报告中,许多上市公司对扶贫工作均有涉及,但缺乏统一的披露口径。《通知》细化、统一了扶贫工作的编制与披露标准,强调在不增加披露成本的基础上,引导上市公司全面、规范披露扶贫工作具体落实情况,增加信息披露的有效性。
三是与公司发展协调一致原则。《通知》强调,上市公司应结合自身生产经营情况、战略发展规划、人才与资源优势,着力开展各项精准扶贫工作,实现公司生产经营、创新发展与扶贫帮困的协调统一。
除引导和规范上市公司信息披露外,近年来,上交所始终将脱贫攻坚和倡导履行社会责任作为服务国家战略、发挥市场功能的一项基础性工作,内外并举、常抓不懈。
一方面,鼓励引导沪市上市公司积极履行社会责任。脱贫攻坚是社会协调发展、全面建成小康社会的重要路径。共同富裕、协调发展的社会有利于创造健康的社会环境、促进上市公司的经营发展。因此,作为社会经济发展的重要一员,上市公司有必要践行社会责任、助力扶贫攻坚。对此,沪市公司践行社会责任的步伐从未停止。以2015年为例,沪市公司财政税收贡献持续加大,共支付各项税费2.26万亿元,同比增长2.55%;就业贡献持续上升,共创造超过1,200万个就业岗位,合计支付职工薪酬1.93万亿元,同比增加5.59%;投资回报力度持续提高,整体分红比例32.76%,合计派现6,729亿元,同比增加1.72%。许多上市公司更是结合公司业务与当地资源及优势,通过采取帮扶优势产业、支持教育育人、组织志愿扶贫等多项举措,提升贫困地区可持续的自我发展能力,取得了积极的成效。
另一方面,上交所主动自身加压,多渠道履行脱贫攻坚责任。对此,上交所以“以金融牵头、产业发展为重点,智力跟进、公益配合为补充,突出造血式扶贫理念”的扶贫工作理念,按照“适应特点、突出重点、打造亮点、注重实效”的原则,一是突出金融扶贫,对贫困地区企业发行公司债、资产支持证券实行“专人对接、专项审核、即报即审”政策。并帮助培育贫困地区符合条件的公司到新三板挂牌,推动经济社会发展。二是突出产业扶贫,搭建上市公司与扶贫对象的产业对接平台,引入电子信息、特色农业、旅游、制造业等行业上市公司参与扶贫,鼓励证券公司与帮扶地区签署战略合作协议,协助开展招商引资达百次。三是突出人才扶贫,选派作风正、业务精、懂市场的干部到扶贫地区挂职,提升扶贫工作的参与度、融合度、精准度。四是突出智力扶贫,多次面向贫困地区举办资本市场培训班,安排贫困地区干部参加各类学习和实践,提高干部利用资本市场服务扶贫攻坚的意识和水平。五是突出公益扶贫,成立公益基金会,在西藏、新疆、云南、内蒙古、安徽宿松等贫困地区开展了多个赈灾济困、公益医疗、支教助学等社会公益慈善项目。
今后,上交所还将进一步探索资本市场的普惠金融功能与机制,加大扶贫政策执行力度,提升扶贫工作服务水平,为全面建成小康社会提供更加有力的资本市场支持。
第二部分:市场运行情况例行发布
沪市市场运行情况