第一部分:主动发布
1、关于发布可转债和可交换债相关业务规则的答记者问
问:今日,中国证监会调整了可转债和可交换债的发行方式,上交所也配合发布了相关业务规则和指南,能否简要介绍一下情况?
答:为配合中国证监会可转债和可交换债的发行方式调整,上交所制定了《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则》(以下简称《实施细则》)和《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行上市业务办理指南》,经前期公开征求意见并完善后,于今日正式发布实施。
此次调整的主要目的是解决可转债和可交换债发行过程中产生的较大规模资金冻结问题,主要内容包括以下四个方面:
一是,将现行的资金申购改为信用申购。除可转债原股东优先配售外,投资者网上申购可转债和可交换债当天无需缴纳申购资金,可根据后续中签结果再行缴纳认购资金。
二是,建立网上信用申购违约惩戒机制。为约束网上投资者获配后又弃购的失信行为,《实施细则》规定,投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时,自其弃购申报的次日起6个月内不得参与新股、可转债和可交换债的申购,且弃购次数按照投资者实际放弃认购的新股、可转债和可交换债次数合并计算。
三是,减少网下发行的保证金缴纳金额。《实施细则》规定,投资者在参与主承销商自行组织的网下申购时,单一申购账户只需缴纳不超过50万元的定额保证金。
四是,统一可转债和可交换债发行规则。因可交换债发行流程与可转债存在较多共性,可交换债发行按照《实施细则》关于可转债的规定执行。同时,根据可交换债特点,《实施细则》对网下发行天数、网上网下最终发行数量等不同于可转债的安排进行了特别规定。
目前,上交所的技术准备工作已经就绪,可转债和可交换债自今日起将按新规发行。
2、上交所、中国结算就修订股票质押式回购交易业务规则向社会公开征求意见
为进一步聚焦股票质押式回购交易服务实体经济定位,防控业务风险,规范业务运作,经中国证监会同意,上海证券交易所(以下简称上交所)联合中国证券登记结算有限责任公司(以下简称中国结算),发布了《股票质押式回购交易及登记结算业务办法(2017年征求意见稿)》,向社会公开征求意见。
据有关负责人介绍,本次修订主要包括三个方面:一是进一步聚焦服务实体经济定位。明确融入方不得为金融机构或其发行的产品,融入资金应当用于实体经济生产经营并专户管理,融入方首次最低交易金额不得低于500万元,后续每次不得低于50万元,不再认可基金、债券作为初始质押标的。二是进一步强化风险管理。明确股票质押率上限不得超过60%,单一证券公司、单一资管产品作为融出方接受单只A股股票质押比例分别不得超过30%、15%,单只A股股票市场整体质押比例不超过50%。三是进一步规范业务运作。明确证券公司开展业务的资质条件,要求证券公司建立融入方信用风险持续管理及资金用途跟踪管理机制。
需要特别说明的是,为减轻对存量业务的影响,将适用“新老划断”原则,上述修订内容仅适用于新增合约,此前已存续的合约可以按照原有规定执行和办理延期,不需要提前了结。
该负责人表示,本次规则修订是为了贯彻全国金融工作会议精神,落实全国证券期货监管系统年中监管工作座谈会要求,抓好资本市场服务实体经济、防控风险、深化改革三大任务的具体工作。本次征求意见的截止时间为2017年9月22日,上交所、中国结算将充分听取各方意见,完善规则相关安排,待经中国证监会批准规则后发布实施。
3、关于ST慧球对相关违规行为整改情况的答记者问
2017年9月8日,广西慧金科技股份有限公司(以下简称ST慧球或公司)提交并披露了《广西慧金科技股份有限公司关于信息披露、公司治理相关问题的整改情况的公告》,公司股票将于9月11日复牌交易。上海证券交易所公司监管部门(以下简称上交所)就市场关注的问题接受了相关媒体采访。
1、2016年以来,ST慧球出现严重违规行为,请简要介绍一下对公司的监管情况。
2016年以来,ST慧球信息披露和规范运作重大违规,违反勤勉尽责的基本要求,蓄意挑战监管底线,市场高度关注,投资者反应强烈。期间,公司隐瞒披露实际控制人,拒不披露重要股东的权益变动情况,多次蓄意对外泄露重要未披露信息,信息披露管理处于失控状态;公司董事会多项重大事项决策违规,侵害上市公司利益,公司治理机制和内控制度完全失效;尤其是蓄意编制含有1001项议案的股东大会通知,更甚者欲将钓鱼岛归属等涉及国家主权事项作为议案提交股东大会审议,无视信息披露基本义务和基本规范,公然挑衅信息披露规则的严肃性和权威性,影响极其恶劣。
针对公司上述重大违规行为,上交所已在2016年8月及时暂停了公司的信息披露直通业务资格,其后又明确提出整改要求,并自9月13日起对公司股票实施ST处理。2017年1月5日,公司炮制了1001项股东大会议案后,公司股票自1月6日起停牌,全面进行整改。上述期间,上交所先后发出各类函件34份,其中问询函12份,监管工作函16份,其他通知通报6份,但期间公司大部分未予以回应。
公司股票停牌后,上交所持续督促公司切实整改相关信息披露和公司治理违规行为。目前,公司已基本落实相关监管要求,恢复了信息披露秩序,公司治理情况有所改善。前期,证监会已经在查实相关违规事实的基础上作出行政处罚决定,并将鲜言移交公安处理,本所也已对公司及相关责任人公开谴责,并对鲜言等人采取了不适合担任的公开认定措施。
2、停牌整改期间,ST慧球主要从哪几方面整改违规行为?
经监管督促,针对存在的系列违规行为,ST慧球主要完成了以下五个方面的整改:
一是梳理并披露公司实际控制人情况。对于市场高度关注的公司实际控制权,公司自查了前期公司隐瞒鲜言为公司实际控制人的行为及其相关违规事实,并明确公司第一大股东瑞莱嘉誉董事长张琲为公司的实际控制人。
二是消除公司治理混乱,恢复公司信息披露秩序。目前,鲜言方相关成员已全部退出公司,公司第一大股东瑞莱嘉誉已完成对公司董事会和监事会成员的更换,并聘请了新的高级管理人员,公司混乱及治理状况有了较大改善。公司信息披露事务由新聘任的董事会秘书负责,能够严格按照相关规定,办理信息披露事务,信息披露秩序得以恢复。
三是对公司前期重大事项补充履行决策程序,履行信息披露义务。针对前期公司混乱导致的购买关联方房产、相关担保和诉讼、违规租赁合同等系列隐瞒披露、决策违规或披露不够充分事项,公司已按规定履行相关决策程序,予以纠正和补充披露。此外,对于相关定期报告,也已按规定进行补充、修订,予以重新披露。
四是自查相关重大违规行为,明确责任和追责措施。对于公司前期蓄意泄露重大未公告信息、违规担保、炮制“1001项”股东大会议案等的系列违规行为,公司均已逐项自查,明确相关违规事实及责任人,并提出了相应的后续追责措施。同时明确,如果相关事项后续造成公司损失的,公司将追究相关人员的赔偿责任。
五是梳理鲜言控制公司董事会遗留的未决事项,明确相关处置安排。公司对鲜言控制公司董事会期间与公司的系列交易及其资金往来,以及其他相关事项进行了系统梳理,逐项清理,或明确相应的处置安排,消除后续可能存在的隐患。
3、除了督促违规整改外,上交所在督促公司规范运作、上市公司和投资者利益的保障机制方面还做了哪些工作?
上交所在督促公司整改过程中,除了着眼公司严重的违规情节,督促公司切实整改,严厉追责以儆效尤外,同时还着眼于公司高风险特性,督促公司切实提出规范运作的制度保障措施,客观披露公司经营现状,充分提示风险。具体包括以下四个方面:
一是督促公司实际控制人及控股股东明确了保证不滥用股东权利、不违反程序干预公司经营决策、不侵害公司及其他股东权益,以及维持其控制权稳定的相关措施。瑞莱嘉誉已作出承诺,在未来12个月内不减持所持有的上市公司股份,不会通过委托表决权或其他方式主动让渡对上市公司的控制权。
二是督促公司董事会、监事会及全体董监高就公司“三会”规范运作、全体董监高勤勉尽责及维护公司治理稳定等事项,明确提出了具体的相关安排。公司董事会、监事会及全体高级管理人员均已作出承诺,保证勤勉尽责,确保公司规范运作。
三是针对公司目前主营业务仅存小规模的物业租赁业务,智慧城市业务基本处于停滞状态的现状,督促公司客观地披露公司目前整体经营的实际情况,充分揭示相关经营风险。
四是针对公司目前生产经营面临较大困难,督促公司充分提示了后续业务转型面临的政策、专业团队及市场拓展等方面的重大不确定性和风险。
4、ST慧球复牌后,投资者还应该注意哪些事项?
前期,上交所对公司股票实施ST处理时,已明确要求公司在整改完成后,至少要规范运作6个月以上,才可以提出撤销ST处理。相关考虑,已在上交所2016年8月26日的交易所通报中予以充分说明。后续,上交所公司监管部门将严格按照上述要求,办理公司提出的撤销股票ST处理的申请。此外,虽然公司恢复了信息披露秩序,但其是否能够持续规范运作尚待进一步观察,公司前期已被暂停的信息披露直通车资格,上交所后续将视公司规范运作情况,另行决定是否予以恢复。
除了上述事项外,投资者还需注意的是,虽然公司完成整改,恢复了信息披露秩序,摆脱了公司混乱状态,但并不意味着公司的基本面已经发生了重大变化。目前,公司的生产经营还面临较大的困难,相关的风险,公司已在整改报告书中予以披露,投资者应当认真查阅,注意投资风险。
4、上交所服务国家脱贫攻坚战略取得积极进展
为贯彻落实党中央、国务院关于脱贫攻坚的战略部署,根据《中国证监会关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》总体要求,上交所积极落实精准扶贫相关政策,明确具体制度安排,对注册在贫困地区符合条件的企业发行公司债券和资产支持证券,开通预审核及上市挂牌的“绿色通道”,实行“专人对接、专人专审、即报即审”,会同中介机构发挥市场化扶贫机制的作用。近期,交易所债券市场首单专项用于扶贫的社会责任债券取得无异议函,全国首单国家级贫困县精准扶贫资产证券化项目成功发行,扶贫工作取得积极进展。
宜昌长乐投资集团有限公司非公开发行2017年社会责任公司债券拟定发行金额为5亿元,募集资金将用于湖北省宜昌市五峰土家族自治县精准扶贫项目,主要包括易地扶贫搬迁安置点房屋、配套设施和产业扶贫基地的建设。募投项目通过发展产业基地、工业园区和乡村旅游等模式帮助贫困户实现脱贫,直接惠及五峰县4,125户、12,132位建档立卡贫困居民,有助于实现扶贫模式由国家“输血”向地方“造血”的转变,是落实国家精准扶贫战略的具体实践。
国金-阆中天然气资产支持证券发行金额为5.25亿元,募集资金将用于建设七里工业园区专用天然气高压站、阆中至苍溪管线项目、江南至思依管线项目、阆中火车站公交换乘枢纽,以及古城老旧小区线路改造工程等。募投项目将从完善城乡供气网络、提高用气安全和改善出行条件等三个方面服务当地居民,推动当地经济社会发展,进而推动阆中市早日脱贫摘帽。
2016年至今,上交所累计支持注册地在贫困地区的企业发行71.95亿元公司债券和资产支持证券。下一步,上交所将在做好风险控制的基础上,继续支持符合条件的贫困地区企业借助资本市场融资优势、发行公司债券和资产支持证券,加大对贫困地区企业、中介机构和投资者的宣传力度,进一步发挥资本市场服务国家脱贫攻坚战略的作用。
第二部分:媒体问答
无
第三部分:市场运行情况例行发布
沪市市场运行情况